Enveloppes moyennes mobiles: raffinage Un outil commercial populaire Les moyennes mobiles (MA) sont un outil de trading populaire. Malheureusement, ils sont enclins à donner de faux signaux sur les marchés agités. En appliquant une enveloppe à la moyenne mobile, certains de ces métiers de béquilles peuvent être évités, et les commerçants peuvent augmenter leurs profits. Qu'est-ce qu'une enveloppe? Les moyennes mobiles sont parmi les outils les plus faciles à utiliser disponibles pour les techniciens du marché. Une moyenne mobile simple est calculée en ajoutant les cours de clôture d'un stock sur un certain nombre de périodes, généralement des jours ou des semaines. À titre d'exemple, une moyenne mobile simple de 10 jours est calculée en ajoutant les cours de clôture au cours des 10 derniers jours et en divisant le total par 10. Le processus est répété le lendemain, en utilisant uniquement les 10 derniers jours de données. Les valeurs quotidiennes sont regroupées pour créer une série de données, qui peut être représentée sur une grille de prix. Cette technique est utilisée pour lisser les données et identifier la tendance sous-jacente des prix. Les signaux d'achat simples se produisent lorsque les prix se ferment au-dessus des signaux de vente moyenne mobile se produire lorsque les prix tombent en dessous de la moyenne mobile. Cette idée est illustrée à la figure 1. Les grandes flèches montrent les métiers gagnants, tandis que les flèches plus petites montrent des métiers perdants, quand les coûts de négociation sont considérés. Figure 1: Le graphique mensuel de Starbucks montre qu'un simple crossover moyen mobile aurait pris les grandes tendances. Inconvénients des enveloppes Le problème de compter sur les moyennes mobiles pour définir les signaux commerciaux est facile à repérer dans la figure 1. Alors que le commerce gagnant montré dans ce graphique était très important, il y avait cinq métiers qui a conduit à de petits gains ou des pertes sur une période de cinq ans période. Il est douteux que de nombreux commerçants auraient la discipline de s'en tenir au système pour profiter des grands gagnants. (Pour des lectures connexes, voir Patience Is A Traders Virtue.) Afin de limiter le nombre de métiers de whipsaw, certains techniciens ont proposé d'ajouter un filtre à la moyenne mobile. Ils ont ajouté des lignes qui étaient un certain montant au-dessus et en dessous de la moyenne mobile pour former des enveloppes. Les transactions ne seraient prises que lorsque les prix passaient par ces lignes de filtrage, qu'on appelait enveloppes parce qu'elles enveloppaient la ligne de la moyenne mobile originale. La stratégie consistant à placer les lignes 5 au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile pour former une enveloppe est illustrée à la figure 2. Figure 2: L'addition des lignes 5 au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile forme des enveloppes de moyenne mobile. En théorie, les enveloppes à moyenne mobile fonctionnent en ne montrant pas le signe d'achat ou de vente jusqu'à ce que la tendance soit établie. Les analystes ont estimé que d'exiger un proche de 5 au-dessus de la moyenne mobile avant d'aller longtemps devrait empêcher les métiers rapide whipsaw qui sont sujettes aux pertes. Dans la pratique, ce qu'ils ont fait était d'élever la ligne whipsaw comme il s'est avéré, il y avait autant de whipsaws, mais ils se sont produits à différents niveaux de prix. Un autre inconvénient de l'utilisation des enveloppes de cette façon est qu'il retarde l'entrée sur les métiers gagnants et redonne plus de profits sur Perdre des métiers. Rendre les enveloppes plus efficaces L'objectif d'utiliser des moyennes mobiles ou des enveloppes à moyenne mobile consiste à identifier les changements de tendance. Souvent, les tendances sont assez grandes pour compenser les pertes subies par les métiers de la foutaise, ce qui en fait un outil de négociation utile pour ceux qui acceptent d'accepter un faible pourcentage de métiers rentables. (Pour en savoir plus sur l'identification des tendances du marché, lisez les tendances à court, moyen et long terme.) Cependant, les observateurs astucieux du marché ont remarqué une autre utilisation pour les enveloppes. Dans la figure 3, nous montrons un graphique hebdomadaire de Starbucks avec une moyenne mobile de 20 semaines et des enveloppes fixées 20 au-dessus et en dessous de la moyenne mobile. La plupart du temps, quand les prix touchent les lignes de l'enveloppe, les prix s'inversent. Mais il ya des fois où ils continuent tendance, conduisant à des pertes. Figure 3: Les enveloppes plus larges sont utiles pour repérer les inversions de tendance à court terme. Parmi les premiers partisans de cette stratégie de contre-tendance figurait Chester Keltner. Dans son livre de 1960, How to Make Money in Commodities, il a défini l'idée des bandes de Keltner et utilisé des calculs légèrement plus complexes. Au lieu d'utiliser la proximité pour trouver sa moyenne mobile, il a utilisé le prix typique, qui est défini comme la moyenne de la haute, basse et proche. Au lieu de dessiner des enveloppes à pourcentage fixe, Keltner a modifié la largeur de l'enveloppe en la fixant à une moyenne mobile simple de 10 jours de la plage quotidienne (qui est le plus élevé, moins le faible). Cette méthode est illustrée à la figure 4. (Pour un examen plus attentif des canaux de Keltner, lisez Découverte des canaux de Keltner et de l'oscillateur de Chaikin.) Figure 4: Les bandes de Keltner contiennent la majeure partie de l'action de prix. Et les opérateurs à court terme peuvent les trouver utiles comme système de contre-tendance. Les signaux d'achat sont générés lorsque les prix touchent la bande inférieure, représentée par la ligne verte de la figure 4. Bien que les bandes de Keltner représentent une amélioration par rapport à l'enveloppe de moyenne mobile en pourcentage fixe, de grandes pertes sont encore possibles. Comme on peut le voir sur le côté droit du graphique, les derniers temps où les prix ont touché l'enveloppe inférieure de ce graphique, ils ont continué de baisser. Un simple stop-loss permettrait d'éviter que les pertes ne deviennent trop importantes et fasse des bandes de Keltner, ou une enveloppe moyenne mobile plus simple, un système échangeable avec un potentiel de profit pour les traders sur tous les délais. Plus tard, John Bollinger s'est basé sur l'idée d'enveloppes moyennes mobiles et de bandes de Keltner pour développer les Bandes de Bollinger. (Lire sur l'importance de l'ordre stop-loss dans The Stop-Loss Order: Assurez-vous de l'utiliser. Qui enveloppaient une moyenne mobile simple avec des lignes deux écarts-types au-dessus et en dessous de la moyenne mobile. Il s'agit d'une manière mathématiquement précise de la mise en œuvre des enveloppes pour atteindre un nombre élevé de métiers gagnants, car Bollinger Bands sont conçus pour contenir 95 de l'action prix. (En savoir plus sur les canaux de Keltner et les bandes de Bollinger dans les bénéfices de capture en utilisant des bandes et des canaux.) Conclusion Les enveloppes de moyenne mobile offrent un outil utile pour repérer les tendances après leur développement. Des outils plus précis basés sur la même idée, comme les bandes de Keltner ou les bandes de Bollinger, sont utiles pour identifier des tournants à haute probabilité dans les tendances à court terme. Tous les commerçants peuvent bénéficier d'expérimenter avec ces outils techniques. Quelle est la différence entre les enveloppes Moyenne mobile et les bandes Bollinger Bollinger et les enveloppes moyennes mobiles peuvent sembler être les mêmes au premier coup d'œil. Chacun de ces outils techniques est tracé comme une gamme de bandes multiples sur l'action de prix d'un stock ou de sécurité, avec la majorité des opérations se produisant dans les bandes supérieure et inférieure. En effet, les enveloppes moyennes mobiles et les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour évaluer la nature relative des mouvements de prix sur la base d'une moyenne mobile des prix des actifs, bien que les calculs spécifiques qui régissent le placement des bandes extérieures soient différents pour chaque outil. Il existe différents types de moyennes mobiles, mais les moyennes mobiles simples sont juste un niveau de prix moyen dynamique qui peut être tracé comme une ligne de tendance sur un tableau de prix. Les enveloppes moyennes mobiles prennent cette ligne et définissent un intervalle qui est la même distance au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile basée sur un pourcentage choisi. Par exemple, une enveloppe moyenne mobile autour d'un prix moyen mobile de 100 a une bande supérieure à 105 et une bande inférieure à 95. Les bandes de Bollinger n'utilisent pas de pourcentage subjectif pour placer des bandes supérieure et inférieure autour de la ligne de moyenne mobile. Au contraire, les bandes de Bollinger réagissent automatiquement aux variations de la volatilité en utilisant des écarts-types par rapport à la moyenne mobile. L'écart-type est une expression de la gamme de négociation de l'actif d'une plus petite gamme de négociation a plus étroit Bollinger Bands, tandis qu'un actif plus volatile a plus large Bollinger Bands. Cela signifie également que le même pourcentage de mouvements de prix est capturé au sein des bandes de Bollinger, soit 88,9 à deux écarts-types par rapport à la moyenne mobile. Ces deux indicateurs sont utilisés pour mesurer l'élan des tendances, surveiller les ruptures et identifier les conditions de survente ou de survente. Les commerçants utilisent l'un ou l'autre selon qu'ils veulent ou non la volatilité ajoutée de Bollinger Bands. Découvrez comment la nature dynamique de Bollinger Bands en fait un indicateur très utile pour les titres qui ont historiquement. Lire la réponse Apprenez de différentes stratégies en utilisant les bandes de Bollinger, et comprendre comment la bande de Bollinger est calculée en utilisant la norme. Lisez la réponse Utilisez Bollinger Bands dans le commerce de forex pour identifier les points d'entrée et de sortie avec des tendances de gamme ou de repérer la volatilité croissante. Lire la réponse En savoir plus sur les bandes de Bollinger, un outil basé sur les écarts-types de la moyenne mobile qui peut être appliqué aux deux haute. Lire la réponse Renseignez-vous sur John Bollinger et son indicateur largement suivi, Bollinger Bands. Découvrez comment les traders interprètent les différents. Lire la réponse Pour en savoir plus sur la façon d'identifier les signaux de négociation d'achat et de vente lors de la mise en œuvre d'une stratégie de croisement en moyenne mobile avec. Lire la réponse Cette stratégie est devenue l'un des outils les plus utiles pour mettre en évidence des mouvements de prix extrêmes à court terme. Dans les années 1980, John Bollinger a développé la technique de l'utilisation d'une moyenne mobile avec deux bandes commerciales au-dessus et en dessous. Découvrez comment cet indicateur fonctionne, et comment vous pouvez l'appliquer à votre négociation. En tant qu'inventeur de Bollinger Bands, analyste John Bollinger discute de certaines des idées fausses sur le commerce des bandes et comment leur utilisation sur des horaires multiples peut être avantageux. Découvrez comment cet outil intelligent peut vous aider à obtenir une analyse supérieure. Bollinger Bands Caractéristiques Bandes de négociation, qui sont des lignes tracées dans et autour de la structure des prix pour former une enveloppe, sont l'action des prix près des bords de l'enveloppe qui nous intéresse Ils sont l'un des concepts les plus puissants à la disposition de l'investisseur basé sur la technologie, mais ils ne sont pas, comme on le croit généralement, donner absolu acheter et vendre des signaux basés sur le prix touchant les bandes. Ce qu'ils font est de répondre à la question pérenne de savoir si les prix sont élevés ou faibles sur une base relative. Armé de cette information, un investisseur intelligent peut prendre des décisions d'achat et de vente en utilisant des indicateurs pour confirmer l'action de prix. Mais avant de commencer, nous avons besoin d'une définition de ce que nous traitons. Les bandes de négociation sont des lignes tracées dans et autour de la structure de prix pour former un quotenvelope. quot C'est l'action des prix près des bords de l'enveloppe que nous sommes particulièrement intéressés po La référence la plus tôt aux bandes de négociation que j'ai rencontré dans la littérature technique est Dans The Profit Magic of Stock Transaction L'auteur du timing JM Hursts a impliqué le dessin d'enveloppes lissées autour du prix pour aider à l'identification du cycle. La figure 1 montre un exemple de cette technique: Notez en particulier l'utilisation d'enveloppes différentes pour des cycles de longueurs différentes. Le développement majeur suivant dans l'idée de bandes commerciales est venu dans le milieu à la fin des années 1970, comme le concept de déplacement d'une moyenne mobile vers le haut et vers le bas par un certain nombre de points ou un pourcentage fixe pour obtenir une enveloppe autour de prix gagné popularité, une approche Qui est encore employé par beaucoup. Un bon exemple apparaît à la figure 2, où une enveloppe a été construite autour du Dow Jones Industrial Average (DJIA). La moyenne utilisée est une moyenne mobile simple de 21 jours. Les bandes sont déplacées vers le haut et vers le bas de 4. La procédure pour créer un tel graphique est simple. Tout d'abord, calculer et tracer la moyenne désirée. Puis calculer la bande supérieure en multipliant la moyenne par 1 plus le pourcentage choisi (1 0,04 1,04). Ensuite, calculez la bande inférieure en multipliant la moyenne par la différence entre 1 et le pourcentage choisi (1 - 0,04 0,96). Enfin, tracer les deux bandes. Pour le DJIA, les deux moyennes les plus populaires sont les moyennes de 20 et 21 jours et les pourcentages les plus populaires sont dans la plage de 3,5 à 4,0. La prochaine innovation majeure vient de Marc Chaikin de Bomar Securities qui, en essayant de trouver un moyen de fixer le marché sur les largeurs de bande plutôt que sur l'approche intuitive ou de choix aléatoire utilisée précédemment, a suggéré que les bandes soient construites pour contenir un pourcentage fixe Des données au cours de la dernière année. La figure 3 illustre cette approche puissante et encore très utile. Il s'est tenu à la moyenne des 21 jours et a suggéré que les bandes devraient contenir 85 des données. Ainsi, les bandes sont déplacées vers le haut 3 et vers le bas par 2. Les bandes de Bomar ont été le résultat. La largeur des bandes est différente pour les bandes supérieure et inférieure. Dans un mouvement de taureau soutenu, la largeur de bande supérieure se dilate et la largeur de bande inférieure se contracte. Le contraire se vérifie dans un marché baissier. Non seulement la largeur totale de la bande change avec le temps, mais le déplacement autour de la moyenne change aussi. Demander au marché ce qui se passe est toujours une meilleure approche que de dire au marché ce qu'il faut faire. À la fin des années 1970, alors que les bons de souscription et les options étaient négociés, et au début des années 1980, lorsque le négoce d'options sur indices a commencé, je me suis concentré sur la volatilité comme principale variable. À la volatilité, puis, je me suis retourné à créer ma propre approche de bandes de négociation. J'ai testé un certain nombre de mesures de volatilité avant de sélectionner l'écart-type comme la méthode par laquelle pour définir la largeur de bande. Je suis particulièrement intéressé par l'écart-type en raison de sa sensibilité aux écarts extrêmes. En conséquence, Bollinger Bands sont extrêmement rapides à réagir à de grands mouvements sur le marché. Dans la figure 5, les bandes de Bollinger sont tracées deux écarts-types au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile simple de 20 jours. Les données utilisées pour calculer l'écart-type sont les mêmes données que celles utilisées pour la moyenne mobile simple. Essentiellement, vous utilisez des écarts types en mouvement pour tracer des bandes autour d'une moyenne mobile. Le calendrier des calculs est tel qu'il est descriptif de la tendance à moyen terme. Notez que de nombreux retournements se produisent près des bandes et que la moyenne fournit un support et une résistance dans de nombreux cas. Il est très utile de considérer différentes mesures de prix. Le prix typique, (haut bas fermé) 3, est une telle mesure que j'ai trouvé pour être utile. La fermeture pondérée, (haut bas fermer fermer) 4, est un autre. Pour maintenir la clarté, je limiterai mon analyse des bandes de négociation à l'utilisation des cours de clôture pour la construction des bandes. Mon objectif principal est le terme intermédiaire, mais les applications à court et à long terme fonctionnent aussi bien. Mettre l'accent sur la tendance intermédiaire donne un recours aux arènes à court et à long terme pour référence, un concept inestimable. Pour le marché boursier et les actions individuelles. Une période de 20 jours est optimale pour le calcul des bandes de Bollinger. Il est descriptif de la tendance à moyen terme et a obtenu une large acceptation. La tendance à court terme semble bien servie par les calculs de 10 jours et la tendance à long terme par des calculs de 50 jours. La moyenne sélectionnée doit être descriptive de la période choisie. C'est presque toujours une longueur moyenne différente de celle qui s'avère la plus utile pour le croisement achète et vend. La meilleure façon d'identifier la bonne moyenne est de choisir celui qui fournit un soutien à la correction du premier mouvement vers le haut d'un fond. Si la moyenne est pénétrée par la correction, alors la moyenne est trop courte. Si, à son tour, la correction est inférieure à la moyenne, alors la moyenne est trop longue. Une moyenne qui est correctement choisi fournira un soutien beaucoup plus souvent qu'elle est brisée. (Voir Figure 6.) Bollinger Bands peut être appliqué à pratiquement n'importe quel marché ou sécurité. Pour tous les marchés et toutes les questions, j'utiliserais une période de calcul de 20 jours comme point de départ et je ne m'en détournerai que lorsque les circonstances m'obligeront à le faire. Lorsque vous augmentez le nombre de périodes concernées, vous devez augmenter le nombre d'écarts types utilisés. À 50 périodes, deux et un dixième écarts-types sont un bon choix, alors qu'à 10 périodes un et neuf dixièmes font le travail assez bien. 50 périodes avec 2,1 écart-type 10 périodes avec 1,9 écart type Bande supérieure SMA de 50 jours 2,1 (s) Bande médiane SMA 50 jours Bande inférieure SMA de 50 jours - 2,1 (s) Bande supérieure SMA à 10 jours Milieu Bande de SMA de 10 jours Bande inférieure SMA de 10 jours - 1.9 (s) Dans la plupart des cas, la nature des périodes est immatérielle, toutes semblent répondre aux Bandes de Bollinger correctement spécifiées. Je les ai utilisés sur des données mensuelles et trimestrielles, et je sais que de nombreux commerçants les appliquent sur une base intraday. Tags des bandes Upper and Lower Bands répondent à la question de savoir si les prix sont élevés ou faibles sur une base relative. Les bandes commerciales ne donnent pas de signaux absolus d'achat et de vente simplement parce qu'elles ont été touchées, mais elles fournissent un cadre dans lequel le prix peut être lié aux indicateurs. Certains travaux plus anciens ont déclaré que l'écart par rapport à une tendance mesurée par l'écart type par rapport à une moyenne mobile a été utilisé pour déterminer les états extrêmes de surconsommation et de survente. Mais je recommande l'utilisation de bandes de négociation comme la génération de signaux d'achat, de vente et de continuation par la comparaison d'un indicateur supplémentaire à l'action du prix dans les bandes. Si les étiquettes de prix, la bande supérieure et l'action indicateur le confirme, aucun signal de vente n'est généré. D'autre part, si les étiquettes de prix de la bande supérieure et l'action indicateur ne confirme pas (c'est-à-dire, il diverge). Nous avons un signal de vente. La première situation n'est pas un signal de vente à la place, c'est un signal de continuation si un signal d'achat était en vigueur. Il est également possible de générer des signaux provenant de l'action sur les prix au sein des bandes seulement. Un sommet (formation de diagramme) formé à l'extérieur des bandes suivi d'un deuxième sommet à l'intérieur des bandes constitue un signal de vente. Il n'y a pas d'exigence pour la deuxième position du sommet par rapport au premier sommet, seulement par rapport aux bandes. Cela aide souvent à repérer les sommets où la deuxième poussée va à un nouveau sommet nominal. Bien sûr, l'inverse est vrai pour les bas. Pourcentage b (b) et bande passante Un indicateur dérivé des bandes de Bollinger que j'appelle b peut être d'une grande aide, en utilisant la même formule que George Lane utilisé pour les stochastiques. L'indicateur b nous indique où nous sommes dans les bandes. Contrairement aux stochastiques, qui sont bornées par 0 et 100, b peut prendre des valeurs négatives et des valeurs supérieures à 100 lorsque les prix sont en dehors des bandes. À 100 nous sommes à la bande supérieure, à 0 nous sommes à la bande inférieure. Au-dessus de 100 nous sommes au-dessus des bandes supérieures et en dessous de 0 nous sommes en dessous de la bande inférieure. Fermer - bande inférieure bande supérieure - bande inférieure Indicateur b nous permet de comparer les actions de prix à l'action indicateur. Sur une grande poussée vers le bas, supposons que nous obtenons à -20 pour b et 35 pour l'indice de force relative (RSI). Sur la prochaine poussée à des niveaux de prix légèrement inférieurs (après un rallye), b tombe seulement à 10, alors que RSI s'arrête à 40. Nous obtenons un signal d'achat causé par l'action de prix dans les bandes. (Le premier bas est venu en dehors des bandes, tandis que le deuxième bas a été fait à l'intérieur des bandes.) Le signal d'achat est confirmé par RSI, car il n'a pas fait un nouveau bas, ce qui nous donne un signal d'achat confirmé. Bande supérieure - bande inférieure Les bandes et les indicateurs de négociation sont deux bons outils, mais lorsqu'ils sont combinés, l'approche résultante des marchés devient puissante. La bande passante, un autre indicateur dérivé des bandes de Bollinger, peut également intéresser des commerçants. C'est la largeur des bandes exprimée en pourcentage de la moyenne mobile. Lorsque les bandes s'amenuisent drastiquement, une forte expansion de la volatilité se produit généralement dans un avenir très proche. Par exemple, une baisse de largeur de bande inférieure à 2 pour l'ampli Standard Poors 500 a conduit à des mouvements spectaculaires. Le marché démarre le plus souvent dans la mauvaise direction après que les bandes se soient resserrées avant de vraiment se mettre en route, dont janvier 1991 est un bon exemple. Éviter la multicolinéarité Une règle cardinale pour l'utilisation réussie de l'analyse technique nécessite d'éviter la multicolinéarité au milieu des indicateurs. Multicollinéarité est simplement le comptage multiple de la même information. L'utilisation de quatre indicateurs différents tous dérivés de la même série de prix de clôture pour confirmer les uns les autres est un parfait exemple. Ainsi, un indicateur dérivé des cours de clôture, un autre du volume et le dernier de la fourchette de prix fournirait un groupe utile d'indicateurs. Mais en combinant le RSI, la convergence variable moyenne (MACD) et le taux de changement (en supposant que tous étaient dérivés des prix de clôture et utilisé des périodes de temps similaires) ne serait pas. Voici cependant trois indicateurs à utiliser avec les bandes pour générer des achats et des ventes sans rencontrer de problèmes. Parmi les indicateurs dérivés du seul prix, RSI est un bon choix. Les prix de clôture et le volume se combinent pour produire le volume sur-balance, un autre bon choix. Enfin, la gamme de prix et de volume se combinent pour produire des flux d'argent, encore un bon choix. Aucun n'est trop colinéaire et donc ensemble se combinent pour un bon regroupement d'outils techniques. Beaucoup d'autres pourraient également avoir été choisis: MACD pourrait être remplacé par RSI, par exemple. L'Indice des canaux de marchandise (CCI) a été un choix précoce à utiliser avec les bandes, mais comme il s'est avéré, il était pauvre, car il tend à être colinéaire avec les bandes elles-mêmes dans certains délais. La ligne du bas est de comparer l'action de prix dans les bandes à l'action d'un indicateur que vous connaissez bien. Pour la confirmation des signaux, vous pouvez alors comparer l'action d'un autre indicateur, tant qu'il n'est pas colinéaire avec le premier. Les bandes Bollinger ont été créées par John Bollinger, CFA, CMT et publiées en 1983. Elles ont été développées dans le but de créer des bandes commerciales entièrement adaptatives. Les règles suivantes concernant l'utilisation des bandes de Bollinger ont été tirées des questions que les utilisateurs ont posées le plus souvent et de notre expérience de plus de 25 ans avec Bollinger Bands. Les bandes de Bollinger fournissent une définition relative de haut et bas. Par définition, le prix est élevé à la bande supérieure et faible à la bande inférieure. Cette définition relative peut être utilisée pour comparer l'action des prix et l'action des indicateurs pour arriver à des décisions rigoureuses d'achat et de vente. Des indicateurs appropriés peuvent être tirés de l'élan, du volume, du sentiment, de l'intérêt ouvert, des données inter-marché, etc. Si plusieurs indicateurs sont utilisés, les indicateurs ne doivent pas être directement liés les uns aux autres. Par exemple, un indicateur de momentum peut compléter un indicateur de volume avec succès, mais deux indicateurs de dynamique ne valent pas mieux qu'un. Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées dans la reconnaissance de modèle pour définir des modèles purs de prix tels que les tops de M et les fonds de W, les changements de momentum, etc. Les étiquettes des bandes sont juste cela, étiquettes pas des signaux. Une étiquette de la bande supérieure de Bollinger n'est PAS en-et-d'-elle-même un signal de vente. Une étiquette de la bande inférieure de Bollinger n'est PAS en-et-d'-elle-même un signal d'achat. Dans les tendances des prix des marchés peuvent, et ne, marcher jusqu'à la bande supérieure de Bollinger et vers le bas de la bande inférieure de Bollinger. Les fermetures à l'extérieur des bandes de Bollinger sont initialement des signaux de continuité, et non des signaux d'inversion. Les paramètres par défaut de 20 périodes pour la moyenne mobile et les calculs d'écart-type, et deux écarts-types pour la largeur des bandes sont simplement les valeurs par défaut. Les paramètres réels nécessaires pour une tâche de marché donnée peuvent être différents. La moyenne déployée en tant que bande moyenne de Bollinger ne devrait pas être la meilleure pour les croisements. Elle devrait plutôt être descriptive de la tendance à moyen terme. Pour un maintien cohérent des prix: si la moyenne est allongée, le nombre d'écarts-types doit être porté de 2 à 20 périodes à 2,1 à 50 périodes. De même, si la moyenne est raccourcie, le nombre d'écarts-types devrait être réduit de 2 à 20 périodes, à 1,9 à 10 périodes. Les bandes traditionnelles de Bollinger sont basées sur une moyenne mobile simple. En effet, une moyenne simple est utilisée dans le calcul de l'écart type et nous souhaitons être logiquement cohérentes. Les bandes Bollinger exponentielles éliminent les changements soudains de la largeur des bandes causés par les fortes variations de prix qui sortent de l'arrière de la fenêtre de calcul. Les moyennes exponentielles doivent être utilisées à la fois pour la bande médiane et pour le calcul de l'écart-type. Ne pas faire d'hypothèses statistiques fondées sur l'utilisation du calcul de l'écart-type dans la construction des bandes. La distribution des prix de titres n'est pas normale et la taille typique de l'échantillon dans la plupart des déploiements des bandes de Bollinger est trop petite pour une signification statistique. (En pratique, nous trouvons typiquement 90, et non pas 95, des données à l'intérieur des bandes de Bollinger avec les paramètres par défaut) b nous indique où nous sommes par rapport aux bandes de Bollinger. La position au sein des bandes est calculée à l'aide d'une adaptation de la formule pour Stochastique b a de nombreuses utilisations parmi les plus importantes sont l'identification des divergences, la reconnaissance des formes et le codage des systèmes de négociation utilisant Bollinger Bandes. Les indicateurs peuvent être normalisés avec b, éliminant les seuils fixes dans le processus. Pour ce faire, tracez des bandes Bollinger de 50 points ou plus sur un indicateur puis calculez b de l'indicateur. BandWidth nous indique la largeur des bandes de Bollinger. La largeur brute est normalisée en utilisant la bande médiane. L'utilisation des paramètres par défaut BandWidth est quatre fois le coefficient de variation. BandWidth a de nombreuses utilisations. Son utilisation la plus populaire est d'identifier le Squeeze, mais est également utile pour identifier les changements de tendance. Bollinger Bands peut être utilisé sur la plupart des séries chronologiques financières, y compris les actions, les indices, les devises, les matières premières, les contrats à terme, les options et les obligations. Bollinger Bands peut être utilisé sur des barres de n'importe quelle longueur, 5 minutes, une heure, quotidienne, hebdomadaire, etc. La clé est que les barres doivent contenir suffisamment d'activité pour donner une image robuste du mécanisme de formation des prix au travail. Bollinger Bands ne fournissent pas de conseils continus plutôt qu'ils aident à identifier les installations où les chances peuvent être en votre faveur. Une note de John Bollinger: Une des grandes joies d'avoir inventé une technique analytique comme Bollinger Bands est de voir ce que les autres font avec elle. Ces règles couvrant l'utilisation des bandes de Bollinger ont été assemblées en réponse aux questions souvent posées par les utilisateurs et notre expérience de plus de 25 ans d'utilisation des bandes. Bien qu'il existe de nombreuses façons d'utiliser Bollinger Bands, ces règles devraient servir comme un bon point de départ. Pour en savoir plus sur les bandes de Bollinger: Pour afficher un webinaire couvrant ces 22 règles, cliquez sur 22 Règles pour l'utilisation des bandes de Bollinger. Copier Bollinger Capital Management. Tous droits réservés. OI Commentaire OI Stratégies OI Education Premier Investisseur Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Écrivains Cash Machine Appels couverts Démarrage Bollinger Bands VS. Je vous vois utiliser des bandes de négociation, mais ils ont l'air différent des bandes de Bollinger Quelle différence entre les deux types et est un type mieux que l'autre pour une utilisation générale Vous avez quelque chose de nouveau à l'aide de Bollinger Réponse: Eh bien , John (Bollinger) est un bon gars et un analyste de marché intelligent. Il partage également mon affinité pour les climats côtiers de Californie et est un gars amusant à sortir avec et, peut me boire sous la table. Mais c'est une autre histoire. En ce qui concerne les enveloppes Moyennes mobiles sont meilleures que les bandes de Bollinger ou vice versa, il ya une utilisation pour chaque type. Sinon, John ne serait pas encore écouté sur le marché et je ne serais pas encore en utilisant des enveloppes moyennes mobiles et de les trouver utiles dans le commerce des options d'indice boursier. La façon dont John Bollinger choisit de présenter son indicateur de trading est la suivante: Bollinger Bands est un outil de trading technique créé au début des années 80. John a vu la nécessité de bandes de négociation adaptatives, basée sur son observation que la volatilité était dynamique, pas statique, comme on le croyait généralement alors. Le but de Bandes Bolli est de fournir une définition relative de haute et basse. Par définition, les prix sont élevés à la bande supérieure et bas, à la bande inférieure. Cette définition peut aider à la reconnaissance rigoureuse des modèles et est utile pour comparer l'action des prix à l'action des indicateurs pour parvenir aux décisions commerciales sur le marché. Bollinger Bands se compose d'un ensemble de trois courbes tirées par rapport aux prix des titres. La bande médiane est une mesure de la tendance à moyen terme, habituellement une moyenne mobile simple, qui sert de base aux bandes supérieure et inférieure. L'intervalle entre les bandes supérieure et inférieure et la bande médiane est déterminé par la volatilité, typiquement l'écart-type des mêmes données qui ont été utilisées pour la moyenne. Les paramètres par défaut, 20 périodes et deux écarts types, peuvent être ajustés en fonction de vos objectifs: 1. Bande moyenne de Bollinger une moyenne mobile simple de 20 périodes 2. Bande supérieure de Bollinger Bande moyenne de Bollinger 2 (multipliée par) un écart-type de 20 périodes 3. Bande de Bollinger inférieure Bande de Bollinger moyenne - 2 un écart-type de 20 périodes Maintenant que vous êtes complètement engourdi par trop de discussions techniques, voyons ce que ces bandes ressemblent sur le SampP 500 actuel (SPX) graphique: note Youll sur le graphique SPX Dessous, que les bandes se développent vers le haut ou vers le bas avec la tendance. Toutefois, lorsque la tendance va de côté ou faiblit, les bandes commencer à contracter. Actuellement, vous verrez que la bande supérieure a cessé d'escalader et a refusé de rencontrer le prix. Cela pourrait suggérer que l'indice est susceptible d'une baisse, mais il n'y a rien de définitif dans ce domaine. Une des réserves que j'ai à formuler est que je trouve difficile de déterminer précisément un secteur d'achat ou de vente particulier, car ces bandes se développent ou se contractent en fonction de la volatilité du marché. C'est à la fois je pense, la force des techniques et de sa faiblesse. Bollinger Bands (BB) comme je l'ai noté en indicateur est calculé sur la base d'une moyenne mobile de 20 jours et n'est pas indiqué (habituellement). BB combine la technique de l'enveloppe moyenne mobile avec une mesure de la volatilité actuelle et récente des prix pour déterminer l'emplacement des lignes supérieure et inférieure. L'indicateur Bollinger n'est pas différent de l'indicateur d'enveloppe moyenne mobile: les prix sont-ils élevés ou bas sur une base relative? Avec l'indicateur Bollinger, les deux bandes (la convention d'appel de ces bandes de lignes permet de les distinguer de l'enveloppe à pourcentage fixe Technique) sont placés au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile non visible. La moyenne est généralement, mais pas toujours, fixée à un paramètre par défaut de 20 par le logiciel de cartographie. Si ce n'est pas le cas, vous pouvez passer à un réglage de longueur de 20. Bollinger indique: Deux outils importants sont dérivés de l'indicateur: 1.) BandWidth, une mesure relative de la largeur des bandes, et 2.) pourcentage b (b) Une mesure de l'endroit où le dernier prix est par rapport aux bandes. La bande passante est le plus souvent utilisée pour quantifier quelque chose appelé The Squeeze, une volatilité de la bande passante (Bollinger Bollinger) Basé sur le commerce. Le pourcentage () b est utilisé pour clarifier les modèles de négociation et comme une entrée pour les systèmes de négociation. Ce que cela signifie, c'est que lorsque la distance entre les bandes se rétrécit sensiblement à partir d'un modèle habituel avec un stock ou un index, chercher des signes d'un déménagement, au-dessus ou au-dessous de la récente gamme de négociation étroite. De bons exemples de ces opportunités de Squeeze ont été observés dans le graphique SPX à la fin de Sept.-Octobre 2004 (inversion vers le haut à venir) et encore à la fin-Febearly-Mars 2005 (inversion vers le bas à venir). On peut également noter que le resserrement des bandes de Bolli s'est produit pour la première fois en décembre 2004 et qu'une rupture à la baisse a également suivi, mais la baisse après début mars a entraîné un déclin plus prolongé et plus profond. Cependant, les deux cas ont précédé les grandes occasions d'échange d'options sur indices. Avec l'ajout de la moyenne mobile de 20 jours au même graphique quotidien SPX ci-dessous, vous pouvez voir que les lignes supérieure et inférieure ne suivent pas à des distances égales au-dessus ou en dessous de la moyenne mobile centrée. Plutôt, quand il ya plus de fluctuations à grande oscillation au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile de 20 jours, les bandes s'élargissent. Avec un mouvement de prix plus stable dans une direction, les bandes se resserrent, c'est-à-dire qu'il y a moins de volatilité. C'est la nature de la façon dont les lignes qui sont tracées deux écarts types au-dessus et en dessous d'une moyenne comme celle-ci opérerait. L'écart-type décrit la façon dont les prix sont rangés autour d'une valeur moyenne. Un écart-type est un ensemble de valeurs qui contient près de 70 des fluctuations de prix qui se produisent au-dessus et en dessous de la moyenne mobile utilisée dans le calcul de la bande de Bollinger. 95 des fluctuations se produiront dans les deux écarts-types de la moyenne mobile en question. Étant donné que chaque bande de Bollinger est placée à une ligne fluctuante égale à deux écarts types, 95% de toute action de prix se produira théoriquement dans les lignes supérieure et inférieure. Chaque bande représente donc un support implicite ou une résistance. Il est peu probable que les fluctuations des prix soient maintenues au-dessus ou au-dessous de ces lignes pendant longtemps. En raison de la façon dont ils sont construits, les bandes Bolli se développent ou se contractent afin de refléter la volatilité du marché ou le degré de mouvement dans les fluctuations de prix qui se produisent à un moment donné. Si les bandes sont relativement étroites, le marché connaît une volatilité plus faible des prix ou des fluctuations de prix plus étroites et les lignes se croisent aux niveaux supérieur et inférieur qui tendront à marquer les extrêmes (hauts et bas) pour ces conditions de marché plus silencieuses. Si les prix subissent une fluctuation importante des prix, les bandes se développent pour refléter la plus grande volatilité qui existe. Si les bandes sont larges et vous pouvez généralement rapidement voir cela visuellement dans le modèle de l'activité de prix, le marché connaît une volatilité plus élevée les lignes suggèrent alors où un extrême sera atteint sur la base d'une tendance des prix plus volatiles et plus récents. Comme avec les lignes d'enveloppe, ils peuvent être utilisés sur tout, du quotidien à hebdomadaires à des graphiques quotidiens, bien que je trouve que l'utilisation la plus courante semble être avec les graphiques quotidiens. BOLLINGER BANDS PEUT SUGGERER BEAUCOUP D'OCCASIONS: IDENTIFICATION DU PATRON D'UNE CARTE John Bollinger a cité une utilisation croissante de son indicateur pour aider à repérer ou à clarifier des modèles de diagramme. Par exemple, un haut de l'épaule (HampS) haut ou bas a une signature Bollinger Band typique, ou un modèle pour les bandes qui est similaire, mais légèrement différente de la structure de prix HampS réelle. L'utilisation des bandes de Bollinger pour mieux définir un modèle de graphique peut être vue dans un tableau de valeurs Qualcomm: QCOM de 2000-2001 et utilisé dans mon livre (Essential Technical Analysis). Ici les bandes de Bolli ont fait un bon contour ou une définition de quelque chose qui ressemblait vraiment au contour d'une tête et de deux pics qui ont regardé encore plus comme des épaules bien que la droite a un peu d'un pic à elle. Il y avait surtout une bonne définition de la tête plus que le seul modèle de prix. L'utilisation de Bollinger Bands ici a permis de mettre en évidence une excellente opportunité en puts. QUELQUES AUTRES NOTES SUR LES UTILISATIONS BB Par définition, les prix sont élevés (sur une base relative) à la bande supérieure et bas à la bande inférieure. Armé de cette information, vous pouvez comparer les actions de prix à l'action de l'indicateur BB pour vous aider à arriver à des décisions commerciales. 1. Comme avec les enveloppes moyennes mobiles, les prix peuvent et ne marche vers le haut ou vers le bas les bandes de Bollinger. 2. La moyenne mobile utilisée a été conçue pour mieux détecter la tendance intermédiaire, par ex. 2-3 semaines ou plus. 3. Contrairement aux enveloppes moyennes mobiles, au moins la façon dont je les utilise, ferme au-dessus ou au-dessous des bandes Bollinger peut suggérer des signaux de continuation pour la tendance plutôt que des indications de type inversion. Le graphique ci-dessous indique le nombre de cas indiqués par l'action de prix encerclée (jaune), où se ferme au-dessus ou en dessous du BB, suggérant qu'une poursuite de la tendance est probable 1, 2 et 4. L'instance 3 précédait un fond dans NDX. Tous les cas de fermeture à l'extérieur des bandes de Bolli étaient significatifs: 3 comme des modèles de continuation, un comme un renversement (3), se produisant avant le double fond. 4. Si la moyenne mobile (centrée) est allongée, le nombre d'écarts types doit être augmenté, par ex. De 2 à 20 périodes, à 2,1 à 50 périodes. De même, si la moyenne est raccourcie, le nombre d'écarts types doit être réduit par exemple. De 2 à 20 périodes à 1,9 à 10 périodes. 5. La moyenne mobile utilisée est une moyenne mobile simple, car une moyenne mobile simple est utilisée dans le processus d'écart-type, de sorte que le même type de moyenne est logiquement cohérent. 6. Une touche à la ligne supérieure ou inférieure est juste que - une étiquette ou le toucher. Ceux-ci ne sont pas, en eux-mêmes, un signal d'achat ou de vente. Im aller à la fin du livre Traders Corner articles et aller dans l'utilisation qui peut être faite de rectiligne moyen mobile enveloppes pourcentage dans mon prochain coin Traders mercredi prochain. En guise de contraste visuel, la dernière carte du SampP 500 (SPX) ci-dessous montre une moyenne mobile de 21 jours centrée avec des lignes d'enveloppe supérieure et inférieure qui représentent une valeur chaque jour égale à 2 pour cent au-dessus et en dessous du 21- Jour pour chaque clôture. Vous remarquerez que presque tous les échanges au cours de la période indiquée se sont produits AVEC des valeurs qui étaient 2 ci-dessus ci-dessous la moyenne de 21 jours, avec quelques exceptions entourées. Lorsque les prix ont grimpé en début de Novembre, SPX s'est rallié à au-dessus de l'enveloppe supérieure de négociation, suggérant la force de ralliement. Et, après un déclin prolongé en avril, SPX est tombé sous la ligne d'enveloppe inférieure (2), qui s'est révélée prédictive pour un épuisement de la baisse et un renversement à venir à venir. Mais, comme je l'ai dit, un regard plus détaillé sur l'indicateur d'enveloppe moyenne mobile la prochaine fois. Bonne réussite commerciale - Veuillez envoyer toute question technique et d'indexation pour une utilisation possible dans mon prochain article Traders Corner pour contacter le support de Leigh Stevens dans la ligne Objet.
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